Det globale marked for farlige kemikalier står over for et stramt udbud, og priserne er klar til at fortsætte med at stige gennem juni og juli midt i flere afbrydelser på udbudssiden.
For det første forstyrrer skærpede transitregler ved Hormuz-strædet forsendelserne alvorligt. Iran har pålagt eksklusiv godkendelse af alle skibe, der transporterer svovl, flydende ammoniak, urinstof og methanol, hvilket efterlader snesevis af kemiske bulkskibe forankret og forsinkede. Næsten halvdelen af søbåren svovl, 30 % af flydende ammoniak og det meste mellemøstlig methanol passerer gennem dette stræde. Kombineret med Ruslands nedskæringer i svovlproduktionen og Sydkoreas grænser for naftaeksport rammer den globale svovlforsyningsgab 5,5-6 millioner tons. Svovl spotpriser er steget over 210% inden for et halvt år til rekordhøje niveauer.
For det andet skærer oversøiske kemiske fabrikker produktionen ned, mens store kemivirksomheder gennemfører voldsomme prisstigninger. Store ammoniak- og petrokemiske anlæg i Saudi-Arabien og Qatar kører med reduceret belastning på grund af afbrudt råvareleverance, og driftsraterne for japanske og sydkoreanske kemiske fabrikker har nået et lavpunkt i 30 år. BASF, Huntsman og Covestro hævede MDI-priserne med 3.300-5.260 RMB pr. ton; Kansai Paint hævede priserne på opløsningsmiddelbelægninger med 20-35 %. Andre produkter, herunder benzen, TDI, ethylenglycol, LNG, højrent helium og elektroniske specialgasser, oplever alle store gevinster, hvor benzen er steget med 47,1 % fra år til dato. BASF advarede om, at mangel på elektroniske gasser kan udløse produktionsnedskæringer på tværs af bil-, halvleder- og nye energisektorer.
For det tredje stiger forsendelsesomkostningerne kraftigt. Krigsrisikopræmier for ruter fra Den Persiske Golf er tidoblet sammen med skyhøje tilbageholdelsesgebyrer, sikkerhedstillæg og søforsikringspræmier. Omdirigerede rejser tager ekstra uger, hvilket presser de samlede logistikomkostninger op med mere end 40 %. Over 220 indenlandske forhandlere suspenderede offentlige tilbud og forhandler kun priser for faste ordrer for at undgå fastlåsning af langsigtede renter.
For det fjerde falder husholdningsvedligeholdelsescyklusser sammen med den højeste downstream-efterspørgsel. Mange ammoniak- og fosforkemiske enheder i Kina gennemgår planlagt vedligeholdelse. Små gødnings- og belægningsfabrikker begrænser produktionen på grund af alvorlig omkostningsomvending. Juni og juli markerer sæsonbestemte efterspørgselstoppe: monsunlandbrug i Indien og Sydøstasien giver næring til en robust efterspørgsel efter urinstof og DAP, mens sommerkonstruktion, fremstilling af husholdningsapparater og lithiumbatterier øger indkøb af MDI, opløsningsmidler og elektrolytråmaterialer. Virksomheder verden over bygger sikkerhedslagre, hvilket skærper spotforsyningen yderligere.
Markedsudsigter: Irans 60-dages transitpolitik for strædet vil forblive på plads på kort sigt, og der er ingen klar tidslinje for genstart af mellemøstlige anlæg. Tilstrækkelige importmængder genoptages først i august. Analytikere forventer, at et stramt udbud og forhøjede priser på råvarer til svovl, flydende ammoniak, urinstof og polyurethan holder et godt stykke ind i 3. kvartal, hvilket tvinger downstream-producenter til at bære vedvarende høje råvareomkostninger.
